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滑志田謙	pdf	5.01 MB	62

論文情報

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アイテムタイプ	学位論文
タイトル	損失推移率モデルを用いたCDSポートフォリオの評価
著者	著者名 滑志田, 謙
	著者名 NAMESHIDA, Ken
言語	jpn
発行年	2011-03-24
著者版フラグ	Not Applicable (or Unknown)
学位授与年月日	2011-03-24
学位名	修士(工学)
学位授与機関	機関名 法政大学 (Hosei University)
内容記述	工学研究科システム工学専攻; 指導教授: 浦谷規
抄録	本論文では、CDSポートフォリオの全体損失額に注目し、損失推移率モデルを用いてCDSポートフォリオの解析解を算出する、SCHONBUCHER(2006)により提案されている、企業の倒産確率を考慮する損失推移率モデルを用いて将来時刻での債務企業の倒産確率をモデル化する。さらに、損失推移率モデルに確率過程を導入することによって、ポートフォリオ内の債務企業に倒産が生じた直後のポートフォリオ価値の変動を表現する。またCDSのプレミアム価格データからポートフォリオ全体の損失推移率を推定し、STCDOとヨーロピアン・コールオプションの価格付けも行う。
	In the thesis, we consider the pricing method of CDS portfolio by Loss Transition Rates Model, which is proposed by SCHONBUCHER(2006). We focus total loss of the portfolio for pricing STCDO and European call option on a STCDO. We evaluate the default probability of obligators in the future time. Our model explains the effect of portfolio value caused by a default of obligators, introducing a stochastics process to the Loss Transition Rates. Finally we calculate the price of STCDO and European call option on a STCDO.
資源タイプ	Thesis
インデックス	資料タイプ別 ＞ 学位論文 ＞ 修士論文 ＞ 工学研究科
	114 工学部 (旧) ・工学研究科 ＞ 学位論文 ＞ 修士論文

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